Europa arranca la última sesión de la semana con una caída media del 0,30% , imitando el comportamiento bajista de Wall Street. De todos modos, el retroceso podría verse limitado por los resultados de Intel, que podrían apoyar al sector tecnológico tras presentar cifras mejores de lo esperado y, sobre todo, una previsión de ingresos muy favorable para el próximo trimestre.
Los inversores estarán muy pendientes hoy, por su parte, de las cuentas de JP Morgan, que dará el pistoletazo de salida a la temporada de resultados bancarios al otro lado del Atlántico.
IBEX 35
Subidas ayer para el 2,67% en el Ibex 35, que en dos días ha mejorado su complicado aspecto técnico de manera notable. La rotura, el jueves, de la resistencia de los 10.230 puntos, le permite volver a cotizar por encima de la media de 200 sesiones, lo que sin duda nos hace pensar en un buen comportamiento para las próximas semanas.
La subasta de deuda en Portugal provocó una impresionante subida de los mercados especialmente en nuestro selectivo que se anotó subidas de mas de un 5%. La zona clave en estos momentos para nuestro mercado son los 10250 puntos, zona por dande pasa la media de 200 sesiones.
En el medio plazo consideramos al soporte de los 9200 puntos como clave para el corto y el medio plazo del mercado, su ruptura supondría el inicio de un nuevo impulso bajista con objetivo los 8700 puntos del Ibex donde se encuentra el 23.6 de Fibo de toda la correción desde los máximos históricos de nuestro selectivo en los 16000 puntos.
Desde luego la crisis de deuda en Europa va a influir decisivamente en el recorrido de nuestro selectivo. La cada vez mas cercana intervención de Portugal y la posibilidad aún lejana de intervención de España está haciendo mucho daño al mercado, por lo que mientras esta inestabilidad se mantenga aconsejamos estar en nuestro selectivo solo a corto plazo y aprovechando movimientos puntales.
MERCADO AMERICANO
Ayer fue un día de leves correcciones para los principales índices de EEUU, aunque el el Nasdaq cerró en positivo, en un nivel no visto desde febrero de 2001.
Mientras que el Dow Industrial y el S&P 500 se tomaron un respiro y cedieron un 0,2 y un 0,1%, respectivamente, el mercado tecnológico cerró la sesión con un leve alza del 0,03%, hasta los 2.305,5 puntos.
Para hoy, datos macroeconómicos de Estados Unidos. Especialmente importantes serán las ventas al por menor de diciembre, el dato de confianza que elabora la Universidad de Michigan y el IPC.
Una vez dicho esto, pasemos a ver un gráfico del índice S&P 500, que es el que marca la tendencia de el resto de Indices a nivel mundial.
Como vemos el aspecto técnico del Indice es claramente alcista, situando por encima del 61.8 de fibo de toda la corrección desde máximos situándose en máximos del año 2008 (níveles previos a la caída de Lehman Brothers). Es cierto que en los indicadores aparecen sobre comprados pero no es menos cierto que fuertes tendencias alcistas pueden convivir con altos niveles de sobre compra.
Ademas tenemos muchos aspectos positivos; como por ejemplo el Golden Cross( triple cruce de medias) que nos refleja el gráfico.
La ruptura del importante nivel de los 1225 ha convertido esta zona en un importante soporte a corto plazo. Además es muy importante el importante suelo que se ha formado en los 1180 puntos (coincidente con la media de 50 sesiones)
Por último observar como en cierres semanales entre finales de 2008 y principios de 2009 se ha formado una potente figura de hombro cabeza hombro con ruptura además por encima de la media de 200 sesiones.
Por tanto y según mi visión técnica deberíamos marcarnos un objetivo de cara a 2011 cercano a los 1350 puntos sin descartar posibles correcciones motivadas por la sobreventa, que a mi juicio no serían peligrosas de no romper los 1080 puntos, y que serían desde nuestro punto de vista oportunidades de compra.
VALORES DESTACADOS
Recordar que los valores propuestos forman parte de la cartera propuesta por XTB en funcion de la situacion de mercado. La decision de entrar en uno u otro valor son responsabilidad unica y exclusivamente del inversor.
PONDERACION
Posición larga: 40%
Posición corta: 30%
Posición en liquidez: 30%
Cartera de Largos
VALORES A MEDIO PLAZO
BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES
Como sabeis durante el año 2010 Bolsas y Mercados Españoles ha sido uno de nuestros valores recomendados a corto, medio y largo plazo. Seguimos recomendando su entrada en el siempre y cuando nuestro selectivo no rompa el soporte de los 9200 puntos
Como vemos en el gráfico semanal tenemos un soporte muy fuerte en zonas de 17.41 Euros que el valor no ha podido romper. Consideramos esta zona como una zona clave para entrar para medio y corto plazo siempre y cuando como hemos dicho más arriba no rompamos el soporte de los 9200 puntos.
Tras la corrección sufrida durante las últimas semanas el valor se ha restructurado al alza, tanto desde el lado fundamental como desde el punto de vista tecnico recomendamos estardentro del valor a medio plazo.
IBERIA
Decíamos durante el año pasado que la ruptura de la zona de 3.35 en Iberia llevaría a la cotización a maximos de Noviembre de 2007 en 3.72. Como vemos en el gráfico nuestro objetivo se cumplió a la perfección, sería importante tener cierres semanales por encima de los 3.72 Euros para la continuidad alcista del valor.
REPSOL
De momento mantiene el gran hueco alcista que dejaba el 1 de octubre en los 18.90 euros. El 1 de octubre, ha chocado con el techo del canal alcista de corto plazo, por lo que podríamos tener unas sesiones de regulación o consolidación, pero el aspecto es bueno y creemos que seguirá subiendo en próximas semanas. El jueves ha vuelto a chocar con la resistencia de los 20.50 euros zonales, marcando máximo del día en los 20.53 euros. Sería positivo superar esta cota.
Es uno de los valores con más fortaleza del Ibex y podría ir a buscar niveles cercanos a los 21.50 euros, tras romper un gran canal lateral en el que se venía moviendo. De perder los 18.40 euros tendríamos el primer signo de deterioro, ya que por ahí pasa un mínimo relevante. Estocástico cortado a la baja, MACD cortado al alza, con el RSI en zona neutra.
MANTENEMOS STOP en los 18.39 euros.
IBERDROLA
La superación de la zona de 5.60 euros por parte de la electrica anima la cotización que nos podia llevar en el corto plazo a los 6.20 euros.
CITIGROUP
Observamos cómo tras haber confirmado la ruptura del triángulo, hizo un “pull back” sobre la directriz bajista para más tarde alcanzar el primer objetivo en 5,05.
Para ese nivel, nos encontramos con un posible “doble techo”, el cual se vería confirmado con la ruptura de la directriz bajista en 4,80, que le podría llevar a niveles de 4,55.Si consigue romper el techo en 5,05, el precio seguiría su senda alcista hasta niveles de 5,42 como primer objetivo y 5,91 como segundo. (Javier Santiago Velez analista XTB España)
GAMESA
La pérdida de 5.65 deja un desarrollo hasta 5.10, objetivo de caída cumplido, esperando ahora un desarrollo positivo hasta nuevamente 5.65. Además el objetivo de caída coincide con la media de 70 sesiones 5.24, por lo que deberíamos verlo subir, esta dentro de una estructura que está intentando cerrarse con techo en 7.00. Stop a compras en 4.90
MAPFRE
En la sesión de ayer martes, la aseguradora fue el valor que más subió del Ibex 35 y dejando un vela muy interesante. Desde principios de diciembre se encontraba encajado en un perfecto rango lateral, y ayer rebotó desde la parte inferior, en los 2,01 euros hasta terminar en la parte alta (por definición resistencia), en los 2,17.
Hoy están continuando las subidas, por lo que está consiguiendo superar dicha resistencia, abandonando así el rango lateral, y confirmando una figura alcista en forma de bandera que en teoría tendría que proyectar al valor hasta niveles cercanos a los 2,40 euros.
Recomendamos suscribirse a nuestros seminarios sobre estrategias DMA para seguir mas de cerca la estrategia sobre estos valores y otras oportunidades que pudieran ir surgiendo en la operativa intradia http://www.xtb.es/forex.php?p=579&seminars_type=2#form
De igual manera recomendamos suscribirse a los informes de mercado de Bolsa General realizados por Don David galan donde podran seguir de manera mas completa la sesion diaria de los mercados http://www.bolsageneral.es/noticias/bolsa-general-asesores-y-xtb-brokers-presentan-un-acuerdo-de-colaboracion/
ADVERTENCIA:
Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientátivo y refleja únicamente la visión que su autor tiene de la situación actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, serán exclusivamente de éste, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión
Juan Pedro Zamora
Account Manager
www.xtb.es
X Trade Broker DM S.A Sucursal en Espańa
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JuanPedro.Zamora@xtb.es
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