XTB Trading Cup 2011 entrevista con el ganador Jordi Güell. Ganador de España, 5º Europa.

Aquí os dejamos el video de la entrevista a Jordi Güell, ganador de España de la XTB Trading Cup 2011 y 5º europeo.

Podéis ver aquí el VIDEO


Esperamos que os guste.


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XTB El acuerdo sobre el techo de deuda no convence por Miguel A. Rodriguez

En el último momento los representantes políticos norteamericanos han llegado a un acuerdo que todavía tiene que ser votado en el Congreso y el Senado para evitar el impago de la deuda de su país elevando el techo de deuda.

La reacción en el mercado de divisas ha sido prácticamente inexistente. Además de que todavía no está sancionada por las dos cámaras y visto lo visto hasta que no se vote, el mercado no la dará por hecho, ha quedado un sentimiento de incertidumbre y de malestar tras los continuos desencuentros de los negociadores  para, según algunos, conseguirse un acuerdo de mínimos que no va a resolver el problema grande que es el del excesivo endeudamiento de los EEUU.

Es por esa razón por la que se esperará la reacción de las agencias de rating . Concretamente S&P había advertido de un posible downgrade incluso si EEUU no incurriese en default.

Y por si era poco, la cifra de PIB del viernes 1.2% del segundo trimestre contra un 1.8%  esperado ha dado pie a que se surjan de nuevo las discusiones sobre la necesidad de otro paquete de políticas monetarias expansivas, ya sean QE o cualquiera otra. En definitiva que los tipos de interés en EEUU no tengan , de momento, ningún viso de cambio.

Bien es cierto que esta cifra de PIB fue la preliminar y por tanto sujeta a modificaciones que en algunos casos pudieran ser sustanciales. El componente de inversión en bienes de equipos, por ejemplo, de este PIB ha crecido muy por encima de lo habitual y esto suele ser un signo claro de que la economía está en un proceso de expansión sólido. Y por otro lado, el periodo al que corresponde esta publicación tiene un acusado componente estacional que incide en la demanda doméstica, la que más se ha resentido, como fue el cierre de factorías de automóviles por el terremoto de Japón.

Pero aunque existe una alta posibilidad de se revise, el mercado sigue siendo cortoplacista y solo se acuerda de lo último.

Hoy se han publicado las cifras de PMI de la Eurozona que siguen siendo débiles y mas tarde se dará a conocer el PMI norteamericano que será tenido en cuenta por el mercado.

En esta semana , dos citas importantes, el jueves con el BCE, no habrá cambios en la política monetaria pero muy posiblemente Trichet hable del plan de ayuda Europeo y de la implicación del sector privado en él. Será interesante escuchar sus explicaciones acerca del cambio de opinión acerca de la aceptación de los bonos griegos como colateral a pesar de su calificación cercana al default. También estaremos pendientes de su discurso por si sigue manteniendo su tono alcista . En mi opinión creo que sería razonable pensar que lo abandonase en vista de las últimas cifras de inflación de la Eurozona y por supuesto después del escaso crecimiento y alto nivel de desempleo.

La otra los datos de empleo norteamericano que se espera débil pero que , como siempre será  una incógnita, con posibilidad de que el dato sorprenda al mercado y por tanto susceptible de moverlo.

De momento el dólar se ha fortalecido contra el yen y el suizo ligeramente y sin embargo ha caído contra el euro. Hoy no toca acordarse de las inquietantes sombras que se extendían la semana pasada por Europa, después de que comentarios del ministro de Finanzas alemán, de algún miembro del BCE y de muchos analistas dudaran sobre la efectividad del plan de rescate europeo. Pero con toda seguridad , la memoria volverá , quizás después de que se vote el acuerdo de incremento del techo de deuda en EEUU. En mi opinión el EURUSD está excesivamente alto y muy cerca de niveles de resistencia 1.4450.

Saludos

Miguel A. Rodriguez

Analista asociado XTB

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XTB Trading Cup 2011 Entrega de Premios Madrid

En el siguiente link tenéis el video del Cocktail de entrega de premios que tuvo lugar en Madrid. En él, encontraréis un resumen de las entrevistas a los ganadores españoles de la XTB Trading Cup 2011. Los ganadores absolutos recogieron sus premios en la Gala de Londres en el centro Bloomberg.

Podéis ver el Video aquí

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XTB Breaking News 26 julio

Breaking news por Pablo del Barrio y Cristina Menéndez. 26 julio 2011


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XTB Entrevistas XTB Trading Cup 2011 Diego Wyss

Comenzamos la tanda de entrevistas que realizamos en la XTB Trading Cup 2011 con Diego Wyss, ganador del premio Facebook de XTB.



Video de la entrevista al trader Diego Wyss

En los próximos días iremos subiendo más entrevistas.

Un saludo a todos!

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FLASH DE MERCADO: ¿Es el fin de la depresión del EUR vs CHF?

Por el momento apreciamos numerosos factores que fortalecen la idea de que el EURCHF podría seguir apreciándose tras unas sesiones de rebote. Entre ellos, cabe destacar la rotura al alza de la cuña bajista, la rotura al alza también del sub-canal bajista, así como la reciente rotura al alza del principal canal bajista en H4. Todo ello viene precedido de numerosas divergencias positivas entre los indicadores y el gráfico de precios, algo que suele adelantar un giro en la tendencia, en este caso de bajista a alcista. Los primeros en reaccionar han sido el Momentum y los indicadores Bulls y Bears Power, como se puede observar en el gráfico. En todos los casos, los mínimos que se estaban registrando eran crecientes frente a los mínimos decrecientes que se veían en el gráfico de precios del EURCHF.

Además, es relevante que en esta reacción al alza el indicador Bulls se ha adueñado del mercado mientras el Bears pierde virulencia, lo que significa que los compradores están aumentando su presencia en el cruce mientras los vendedores van desapareciendo. El MAD por su parte da continuidad a las divergencias positivas y supone un impulso de peso para que el par siga ganando terreno.

Ahora queda estudiar los niveles que debemos vigilar para que el análisis continúe en la dirección correcta y se vayan consolidando niveles, así como para tener en cuenta cuales pueden ser las zonas de salida en caso de que el EURCHF pierda posiciones, tal y como viene haciendo de manera clara desde que comenzó la crisis en 2007, hecho que pesa a la hora de escribir estas líneas por la reticencia a operar contra tendencia.

Resistencias: 1.1755; 1.1875; 1.1984; 1.2339
Precio actual: 1.1696
Soportes: 1.1630; 1.1410
Del lado macro, simplemente resumir que este movimiento vendría liderado por la resolución de la crisis griega, la cual actuaría como cortafuegos y no se extendería a otros países de peso como España o Italia, mientras en Suiza consideramos que el escenario va a continuar similar al actual.

Pablo del Barrio Quintana
Analista de XTB
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X-Trade Brokers Dom Maklerski, S.A., Sucursal en España (“X-Trade”) ha elaborado este informe exclusivamente a efectos informativos. Toda la información en éste contenida está basada en informaciones de carácter público y ha sido obtenida de fuentes que se consideran fiables. Sin embargo X-Trade no garantiza la corrección ni la precisión de la información incluida en el informe

XTB Breaking news 20 julio

Por Cristina Menéndez y Pablo del Barrio.

AGENDA

Reino Unido                      10:30h. Actas del Banco de Inglaterra.

EEUU                                    16:00h. Ventas de viviendas de segunda mano en Junio. Se esperan 4.900.000 frente a las 4.810.000 de Mayo.

                                               16:30h. Inventarios semanales de petróleo.

                                               Publican resultados Altria, United Tech, Abbott, Blackrock, American Express, Intel, Qualcomm, eBay.      

                                               …

Consulta el consenso de analistas en ECONODAY (macro) y en la CNBC (resultados empresariales sin tener en cuenta los extraordinarios, fuente: Reuters)

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INDICES y MERCADO GENERAL

Abultadas subidas del S&P500 (US.500) del 1.6% gracias a varios factores. Por un lado, el importante avance liderado por Obama para reducir el déficit público en 4.000.000M $ en 10 años, de los cuales 500.000M $ serían casi de forma inmediata. Parece que las posturas se van acercando y muy probablemente se alcance un acuerdo definitivo en el Senado antes del 2 de Agosto. No ayudaron demasiado las declaraciones de Merkel sobre que el mercado no esperara demasiado de la reunión de los líderes europeos sobre la crisis griega mañana Jueves, pero sin embargo hoy se reúne con Sarkozy para acercar posturas, las cuales irían en el sentido de recaudar fondos por 30.000M € a través de impuestos a la banca, al contrario que las dos posiciones encontradas hasta ahora, la reestructuración de la deuda y la recompra de de la deuda griega en el mercado. Ayudó el FMI destacando la rápida recuperación de Japón tras el tsunami aunque advirtió a Europa de la lentitud en su toma de decisiones. Y como no, la mayoría de resultados empresariales dieron buenas sensaciones, con IBM, Wells Fargo y CocaCola al frente de las grandes, aunque sin olvidar algunas en negativo como Goldman o Bank of America. Del lado macroeconómico los inicios de viviendas crecieron en Junio por encima de lo esperado, confirmando las previsiones de la NAR sobre el suelo marcado en el sector inmobiliario desde Mayo. HOY PENDIENTES DE: Buenos resultados de Apple ayer al cierre que lo hacían dispararse entre un 7% y un 8% en after hours y que hoy habrán de cotizarse, aunque los de Yahoo quedaron algo por debajo de las previsiones. Avalancha de resultados hoy, aunque los de mayor importancia se conocerán al cierre. Otro dato del sector inmobiliario centrará la atención en el apartado macro. Avances en Europa y EEUU sobre la crisis de la deuda soberana seguirían sosteniendo las subidas.

Estrategias de Inversión: Hueco alcista en la apertura del mercado español. Los buenos datos publicados durante la noche en EE.UU. y las esperanzas de que mañana el Eurogrupo llegue a un acuerdo para solucionar los problemas de deuda en Grecia empujan a los inversores a entrar en la Bolsa. El Ibex 35 (SPA.35) sube un 1,07% hasta los 9.544 puntos. (leer más)

Estrategias de Inversión: Fuertes ganancias empresariales y un plan bipartidista para levantar el límite de deuda de EE.UU. llevaron a los índices estadounidenses a subir con fuerza el martes. El Dow Jones (US.30) sumó un 1,6% hasta los 12.587 puntos, el S&P 500 (US.500) un 1,6% y el Nasdaq (US.100) un 2,2%. (leer más)

Cinco Días: La canciller alemana, Angela Merkel, descartó ayer que la cumbre del Eurogrupo de mañana en Bruselas pueda poner punto final a la crisis de la deuda soberana. Berlín pide más tiempo, mientras Francia acusa los primeros síntomas de contagio del peligroso virus griego. No obstante, Merkel y Sarkozy se reúnen hoy para buscar un previo acercamiento de posiciones. (leer más)

Finanzas: A pesar de que han suspendido cinco entidades españolas los “stress test”, el conjunto del sistema se muestra robusto ante un agravamiento de la crisis de deuda soberana. En caso de que en Grecia, Irlanda y Portugal se produjera una quita del 65% en su deuda, apenas se necesitaría 140 millones para mantener los criterios de solvencia de la Autoridad Bancaria Europea, y sin contar con las provisiones genéricas. (leer más)

FOREX (DIVISAS)

Reuters: El euro (EUR) avanzaba ligeramente frente al dólar (USD), aunque los operadores veían poco margen para nuevas ganancias ante las dudas sobre el resultado de la cumbre europea que empezará este jueves y que abordará posibles soluciones para la crisis de la deuda en la eurozona. (leer más)

Fx Street: El USDJPY no pudo sostener el impulso alcista en la noche en medio del optimismo para un acuerdo de deuda de EE.UU. El par hoy en día se ha reducido cerca de 50 pips desde el máximo semanal de 79.31 a 78.80. (leer más)

Fx Street: La apertura del par EURGBP en la sesión asiática fue de 0.8776, en las primeras horas mantuvo el cruce un desempeño alcista, pero en las últimas volvió a recortar los pocos pips ganados. El precio ahora está en la zona de 0.8773, casi sin cambios. (leer más)

Bloomberg: La libra (GBP) se debilita frente a la mayoría de las divisas por las “minutas” del Banco de Inglaterra”, que va a continuar con su política monetaria y mantendrá los tipos de interés. (leer más)

  

MATERIAS PRIMAS

Bloomberg: El cobre (COPPER) y el cinc (ZINC) corrigen ya que los inversores consideran demasiado altas las subidas con la incertidumbre que sobrevuela Euorpa y EEUU. El cobre suele actuar como indicador adelantado de las bolsas (leer más)

Bloomberg: El oro (GOLD) podría rebotar si los europeos no avanzan en el segundo rescate griego (leer más)

CNBC: El petróleo (OIL) se aproxima a los 118$ barril impulsado por los avances en las negociaciones entre Republicanos y Demócratas, por la debilidad del dólar (USD) y por una probable caída de los inventarios semanales hoy en EEUU (leer más)

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Cristina Menéndez y Pablo del Barrio
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XTB Breaking News 15 julio

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INDICES y MERCADO GENERAL

La rectificación de Bernanke sobre las palabras que él mismo señalaba el día anterior provocó ayer la corrección de las bolsas, con el S&P500 (US.500) cediendo un -0.67% al cierre. Si el presidente de la FED decía el Miércoles que existían posibilidades de poner en marcha un nuevo plan de Quantitative Easing -sería el tercero desde el comienzo de la crisis-, discurso que iba en la misma línea que las actas de la FED publicadas el Martes, ayer se desdecía y extremaba algo el discurso al decir que ahora no era el momento y sólo en el caso de que la economía sufriera un duro golpe barajarían esa posibilidad de estímulo monetario adicional -aún así, el poso queda y el mercado se sujetará en alguna medida con dicha expectativa que parecía muy lejana hace una o dos semanas-. Los datos macro conocidos de PPI, ventas minoristas, paro semanal e inventarios empresariales se inclinaron del lado positivo, así como los resultados conocidos durante el día de JP Morgan.  

HOY PENDIENTES DE: Los numerosos informes macroeconómicos, que en general deberían inclinarse del lado positivo al igual que ayer, de los resultados de Citigroup y de los test de estrés de la banca en Europa que conoceremos cuando los mercados europeos estén ya cerrados -las filtraciones, los rumores y la volatilidad estarán a la orden del día durante la sesión-. Sobre este último aspecto el impacto debería ser positivo simplemente con que se cumpla lo que el mercado está descontando, que es que algunos bancos no pasen los requisitos mínimos y que quizá alguna entidad importante se encuentre en esa situación para reflejar una imagen de dureza en las pruebas, sin embargo, si son demasiado duras podría afectar negativamente a los mercados mientras que si son demasiado blandas pueden ser ignorados y no sembrar confianza. Hemos de tener en cuenta los positivos resultados de Google ayer al cierre de mercado, que propiciaba que sus acciones se dispararan un +10% en after hours, lo que hace estar más fuerte al Nasdaq (US.100). Tampoco debemos olvidar las negociaciones entre Demócratas y Republicanos sobre los presupuestos, ya que tienen a un mundo que da por hecho que llegarán a un acuerdo pero que de no ser así, las consecuencias serían imprevisibles.

Reuters: El riesgo de que Estados Unidos pierda su máxima calificación de crédito, la triple A, en los próximos tres meses ha aumentado de forma considerable, incluso si los congresistas logran este mes un acuerdo para aumentar el límite de deuda del país, dijo un directivo de Standard & Poor's. (leer más)

Estrategias de Inversión: El selectivo español (SPA.35) abre la última sesión de la semana en negativo arrastrado por las expectativas de los test de stress que se conocerán hoy y por las amenazas de rebaja de rating a la deuda estadounidense. Así pues, el Ibex 35 se deja un 0,42% hasta los 9.558 puntos. (leer más)

WSJ: La Autoridad Bancaria Europea (ABE), el regulador paneuropeo que lleva a cabo el ejercicio, tiene previsto anunciar hoy viernes los resultados de las pruebas. Los ejercicios miden la capacidad de los 91 principales bancos de 21 países europeos para resistir un ambiente de agudo deterioro económico. (leer más)

FOREX (DIVISAS)

Wsj: El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke, dijo el jueves que el banco central no está aún preparado para adoptar nuevas medidas que ayuden a impulsar la economía del país, y reconoció que el panorama sobre la recuperación económica sigue siendo incierto. (leer más)

Fx Street: El euro (EUR) cae con fuerza tras la apertura negativa de las bolsas. (leer más)

Fx Street: El Aussie (AUD) está corrigiendo en gran medida a la baja hoy, cayendo una rápida 100 pips recientemente ya que llega hacia 1.0625 en la hora inicial de la negociación en Europa. El par había sido apoyada en días anteriores por los precios récord del oro (GOLD), así como las pistas de más medida de estímulo de la Fed, alcanzando un nuevo máximo de un mes en 1.0800 durante la noche ayer, sin embargo desde entonces ha invertido la dirección cuando Bernanke ayer cerró la puerta a la especulación de QE3. (leer más)

MATERIAS PRIMAS

CNBC: Los bancos centrales acumulan más stocks de oro (GOLD) en la primera mitad de 2011 que en todo 2010 (leer más)

CNBC: EL petróleo (OIL) aguanta por encima de los 115$ barril gracias a la debilidad del dólar (USD) por las advertencias de S&P y Moody´s sobre el rating de EEUU (leer más)

Bloomberg: El trigo (WHEAT) a punto de cerrar la mejor semana en dos meses por el repunte de la demanda (leer más)

WSJ: Brasil no parece estar en situación para aprovechar la eliminación de las barreras arancelarias de EEUU al etanol importado de Brasil y proveniente de la caña de azúcar (SUGAR) frente al proveniente del maíz (CORN) que se produce en EEUU (leer más)

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Cristina Menéndez y Pablo del Barrio X-Trade Brokers

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XTB Cortos en la plata. Espectacular HCH 15 julio

Después de las subidas espectaculares del ORO y de la PLATA estos días, parece que quieran corregir.
En el gráfico de 1H se ve un espectacular HCH que ya ha roto e irá posiblemente hacia la neckline para confirmar. Es por esa razón por la que he metido una SELL LIMIT en 38.10.

Aún así, los aventureros todavía estáis a tiempo para poneros cortos en la plata, ya que tanto en 15, 30, y 60 minutos el HCH es clarísimo, de libro.

Adjunto gráfico:


Cristina Menéndez
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Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientativo y refleja únicamente la visión que su autor tiene de la situación actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, serán exclusivamente de éste, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión.

XTB EL DOLAR INDEX: CAMBIO DE TENDENCIA por Miguel A. Rodriguez Ruiz

Italia se ha convertido en el centro de atención de los mercados de divisa y renta fija. No nos debería extrañar que esto ocurriera, de hecho es un tema largamente anticipado si tenemos el enorme déficit/PIB 120% de este país. Desaveniencias políticas y escándalos junto con , lo mas importante, preocupantes rumores de que los resultados del stress test de los bancos europeos que se publicará el próximo viernes van a revelar desagradables realidades para la banca Italiana y especialmente para Mediobanca.

Como digo es un asunto que no debería extrañarnos aunque sí preocuparnos. Al lado de lo que esto puede suponer , Grecia se convierte en un cubito de hielo ante el iceberg Italiano , tomando prestado el símil utilizado por un artículo del WSJ. 

La reunión de hoy , convocada de urgencia por Van Rampouy, está tratando este tema y por supuesto el de Grecia. Lo último que se habla es que el plan francés se descarta y se va a llevar a Grecia a un “ default” selectivo.

Es por todo esto por lo que el euro ha roto niveles de soporte importante contra el dólar como vemos en el gráfico y ha vuelto al mínimo contra el suizo, verdadero termómetro de la temperatura de la divisa única.

En el caso del dólar creo que debemos reseñar el movimiento que ha tenido al alza a pesar de la mala cifra de empleo del viernes. Creo que estos datos coyunturales e incluso una mayor desaceleración de la economía podría quedar en asuntos menores comparado con lo que puede caer en la zona euro. También creo conveniente estar muy atento a las negociaciones de Obama sobre la reducción del déficit fiscal.

Hoy está prevista una conferencia de prensa del Presidente americano tras una nueva reunión con líderes Republicanos y Demócratas. Al parecer las negociaciones están siendo muy duras pero en cualquier momento se podría anunciar un acuerdo que daría vía libre a la ampliación del techo de deuda. Recordad que este tema es como una espada de Damocles sobre el la divisa norteamericana que le está impidiendo fortalecerse.

Si el acuerdo se anunciara el EURUSD sufriría aún mas presión.

Por último os traigo este gráfico del índice del dólar .DXY en donde apreciamos la rotura de la directriz de tendencia bajista que viene operando desde mayo del año pasado. Creo que es otro indicio más de que comenzamos una nueva tendencia de l dólar USA y que en el caso del euro podría llevarnos hasta niveles de 1.3550 e primera instancia.

Saludos
Miguel A. Rodriguez
Analista Asociado XTB

XTB "LAS AGENCIAS CONTRAATACAN" por Miguel A. Rodriguez Ruiz, 6 julio

Moody s vuelve a la carga en lo que parece un ataque de hiperactividad más que una labor concienzuda y sosegada de análisis. Después de la pérdida de credibilidad que las tres principales agencias de ratings ( Moody´s , S&P y Fitch), las tres norteamericanas, han sufrido por su inactividad antes de la crisis , dejando en niveles de riesgo óptimo a activos que pocos días mas tarde se encontraban en situación de impago, parece que quieren recobrar el tiempo y la credibilidad perdida advirtiendo de todo lo advertible desde China hasta Europa pasando por Estados Unidos. Y ahora le ha tocado a Portugal.

Las críticas de la Comisión Europea y del gobierno Portugués no se han demorado , porque Moody´s ha rebajado en cuatro niveles a la deuda portuguesa hasta Ba2 y esto es por debajo del umbral de los niveles de inversión de la deuda soberana, es decir se convierten en eso que se llama bono basura. Y lo peor es que esta rebaja llega en el peor momento, justo cuando se lucha por definir un camino de salida al laberinto griego , que hasta el momento parece un circuito cerrado.

Las implicaciones para Portugal son nefastas. A partir de hoy y hasta final de mes , gestores de fondos de inversión de todo el mundo van a vender los bonos soberanos de este país porque los fondos que manejan vinculados al índice Markit iboxx no admiten en su balance deuda soberana de tan baja calificación. Las otras dos agencias todavía no han actuado pero se espera que lo hagan antes de fin de mes y esto provocará reajustes en otros índices y por tanto mas venta de deuda portuguesa.

Actualmente el bono diez años se encuentra en 12,84% de rentabilidad y el spread contra Alemania en el entorno de los 1000 puntos básicos.  

Este movimiento no ha sido óbice para que hoy Portugal colocara 848 millones de euros en deuda en letras a 3 meses. El problema no está ahí. De momento Portugal sigue tirando del paquete de ayuda de 78 billones de la UE que vence en 2013. El problema vendrá cuando Portugal tenga que acudir al mercado a financiarse, algo que va a resultar imposible dadas las condiciones actuales y es por esa razón por la que el mercado empieza a descontar el “default”.

España o mas concretamente su sistema financiero tiene una exposición de 78 billones de euros a la deuda portuguesa, tanto privada como pública, es casi la tercera  parte de toda la deuda externa de este país. Sin ser un motivo de alarma inminente , no deja de ser preocupante sobretodo para el sector financiero que se encuentra en la última fase de su reestructuración y saneamiento.

El efecto contagio está mas cerca y la incertidumbre en el mercado es alta. Mañana veremos que nos cuenta Trichet al respecto y si además de la subida de mañana que ya está comprometida considera que se deben seguir subiendo los tipos de interés. Cada vez surgen mas voces alarmadas en contra de esta política tan restrictiva en una situación como la actual.

Por ello insisto en que el euro está sobrevalorado y que pronto  lo veremos por debajo del 1.40. La volatilidad ha repuntado pero puede seguir subiendo por lo que las compras de PUT 1.40 a 1 mes tienen buena pinta.

Saludos

Miguel A, Rodriguez

Analista asociado XTB

XTB: "Plata: ¿Fin del Rallie?" por Jordi Güell, ganador español de la XTB Trading Cup 2011

Los metales preciosos, cuyo mayor exponente son el oro y la plata, han sido objeto de muchos comentarios y análisis en los últimos tiempos, debido, en gran parte a la gran revalorización que llevan acumulada.

En lo que se refiere a la plata, esta inicio una importante corrección a finales de abril, con un máximo, el 25 de abril, en 49.76$. Actualmente la plata está consolidando el anterior movimiento bajista mediante una formación triangular, por lo que tanto podría romper al alza como a la baja. Sin embargo, creo que hay motivos racionalmente suficientes para pensar que terminara rompiendo a la baja.

En primer lugar, hay que considerar el factor estacional, y es que los meses de verano suelen ser bajistas para la plata y el oro.

En segundo lugar, hay que considerar la posibilidad que, aunque hayan pasado muchos años, se haya producido un doble techo. Para eso hay que retroceder a 1980, cuando los hermanos Hunt consiguieron hacer subir el precio de la plata des de 11$ la onza en septiembre de 1979, hasta cerca de los 50 $ en enero de 1980, a partir de ese máximo la plata volvió a caer por debajo de 11$.

Los hermanos Hunt comenzaron a acumular plata en 1973, a un precio que no superaba los 2 $ la onza, y gracias al apalancamiento utilizado en las posiciones que tenían abiertas, se llego a estimar que poseían cerca de una tercera parte de los recursos mundiales de plata.

La aventura de los hermanos Hunt terminó cuando los reguladores del mercado de futuros (COMEX y CFTC) incrementaron los requerimientos de margen para mantener posiciones compradas, pero no para mantener posiciones vendidas. Por su parte, la Reserva Federal incrementó los tipos de interés y se prohibió que la banca prestara dinero a los inversores especulativos. Con estas medidas, el precio de la plata se desplomo en los sucesivos días, pasando a la historia el día 27 de marzo de 1979, conocido como el jueves de la plata, con un caída del 50% (abrió en 15.80 $ y cayó hasta 10.80 $ la onza).

Cierto es que ha pasado mucho tiempo desde entonces, pero también es cierto que muchos operadores importantes tienen bien presente el máximo de 1980, por lo que considero el doble techo como una posibilidad real. Además, se da la circunstancia que, al igual como sucedió en 1980, durante las semanas previas a los máximos de abril de 2011, COMEX y CME, llegaron a incrementar los requerimientos de margen hasta 5 veces, y hay que recordar que la subida de los requerimientos de margen fue una de las razones que llevo al desplome de la plata en 1980.

En consecuencia, considero que lo más probable es que el triangulo que está dibujando la plata sea un triangulo de continuación de la tendencia bajista iniciada a finales de abril y principios de mayo, por lo que cuando el precio rompa el triangulo por su parte inferior, y cierre fuera de él, hay que entrar cortos con objetivos en 31.21, y 26.13, pero con objetivo principal la zona comprendida entre 22 y 19.50 $ la onza, donde en caso de llegar es muy probable un fuerte rebote.

En síntesis, en base a este análisis, la estrategia a seguir seria la apertura de posiciones cortas cuando se produzca un cierre diario fuera del triángulo, si bien, los inversores con menor aversión al riesgo, podrían empezar a abrir posiciones cortas entre 36.30 y 37, con stop en 38.40 y cuando el precio rompa el triangulo, añadir más posiciones con los objetivos antes mencionados.

Por Jordi Güell

Ganador Nacional de la XTB Trading Cup 2011

VÍDEO ANÁLISIS DEL IBEX: por Bolsa General 21 junio

http://www.bolsageneral.es/ibex/video-analisis-tecnico-del-ibex-intentando-rebotar-por-david-galan/

Un cordial saludo
David Galán

Colaborador XTB
Director de Bolsa General.

Flash Técnico USDCAD 8 junio

El gráfico del par USDCAD, parece mostrarnos una oportunidad bajista para el estricto corto plazo. Podemos observar un patrón tipo One2One, con la concurrencia de las proyecciones del 100%, el 78.6% de retroceso de la última onda bajista y el “pivot R1” en el rango 0.9796-0.9791. La última vela de 30 minutos dibuja una figura bajista tipo “martillo” lo cual confirma el posible giro a la baja.

 

Podemos marcar objetivos en 0.9772 y 0.9762. La cercanía con el último máximo, formado por la vela tipo martillo, puede brindarnos la oportunidad de una operación con buen ratio riesgo-beneficio, situando “stops” sobre el mismo. Si te interesa el trading, aún estás a tiempo de ocupar una de las últimas plazas en el curso que organizamos el viernes y el sábado con dos de los mejores traders de España. Infórmate.

Alexander Hick

Jefe de Ventas
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XTB Breaking news 7 junio

Por Cristina Menéndez y Pablo del Barrio.

AGENDA

EEUU:  21:00h. Crédito al Consumo de Abril. Se esperan +5.000M $ frente a los +6.000M $ de Marzo. Si sigue creciendo a ritmos normales como los anteriores o los previstos, significará que el crédito fluye y que la economía terminará despegando de nuevo. No tiene impacto inmediato en los mercados pero es un buen dato a tener en cuenta para detectar el fondo de mercado.

…

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INDICES y MERCADO GENERAL

Bolsas a la baja el Lunes con el S&P500 (US500) cayendo un -1.08% ante unos inversores noqueados tras el informe de empleo del pasado Viernes en EEUU y ante una jornada sin referencias de calado. La debilidad de los bancos y el hecho de que Wall Street siguiera a la baja tras caer 5 semanas seguidas, el periodo más largo desde 2004, fue lo más destacado de la sesión. Por su parte, el VIX (VOLX) repuntó por encima de 18, reflejando que los nervios se hacen patentes entre los inversores, aunque todavía no reflejan una volatilidad preocupante al no superar los 22-23. HOY PENDIENTES DE: Grecia, que el FMI dice que se encuentra en un cruce de caminos donde el país heleno debe dar un nuevo impulso a las reformas ya que están perdiendo impulso, de Portugal y su nuevo Gobierno, de los discursos de miembros de la FED, como Dudley y Lockhart, y del crédito al consumo en EEUU.

Expansión: Plosser de la FED dice que podrían empezar a endurecer la política monetaria antes de que acabe 2011. Interesante reflexión sobre el mercado laboral, el QE2 y el ¿QE3? así como del momento económico de EEUU (leer más)

WSJ: El primer ministro electo de Portugal promete acelerar las reformas (leer más)


FOREX (DIVISAS)

Bloomberg: El euro (EUR) sube como consecuencia de las declaraciones de la presidenta alemana, Merkel, al presidente de EEUU, Obama, asegurando que la zona euro superará la crisis soberana actual (leer más)

Bloomberg: El dólar australiano (AUD) corrige tras la decisión del Banco Central de Australia de mantener los tipos en el 4.75% y asegurar que la política monetaria actual es la correcta (leer más)

Bloomberg: El consenso de analistas apunta hacia un EURUSD en 1.40, un USDJPY que avanzaría un +8.4% y un AUDUSD que cedería un -4.1% de aquí a final de año, según la media de 51 analistas consultados (leer más)

Bloomberg: El euro sube frente a la libra (EURGBP) a los máximos del mes por los débiles datos de ventas minoristas del Reino Unido (leer más)

MATERIAS PRIMAS

WSJ: La edad de oro del Gas Natural (NATGAS) podría llegar en los próximos años ante la abundancia de esta energía barata y por el posible cambio de rumbo de la nuclear, tras el desastre en Japón, hacia el consumo de Gas Natural, que podría dispararse un 50% para 2035, según la Agencia Internacional de la Energía (IEA)  (leer más)

Bloomberg: El Gas Natural (NATGAS) ataca los máximos del año como consecuencia de que los pornósticos vaticinan temperaturas más altas de lo normal en verano, lo cual incrementaría la demanda de dicha energía (leer más)

Expansión-WSJ: Reunión clave de la OPEP para determinar el posible aumento de las cuotas de producción de petróleo (OIL) tras dos trimestres en los que la demanda ha superado claramente a la oferta. El momento es difícil para llegar a un acuerdo por las tensiones en el mundo árabe y porque la ralentización económica mundial puede obligarles a dar el paso y, como consecuencia, ver unos precios del petróleo más moderados (en dos dígitos y no en tres) que ayuden a que la actividad económica se reactive (leer más)

WSJ: Reflexión sobre la posibilidad de que la venta de 800M $ de oro (GOLD) en el 1T2011 por parte de George Soros ha sido un error, ya que la burbuja pinchará cuando haya habido varias subidas de tipos de interés generalizadas, la economía crezca a buen ritmo y genere presiones inflacionistas mucho más claras que las actuales (leer más)

Bloomberg: Subidas del trigo (WHEAT) ya que las lluvias europeas podrían haber llegado demasiado tarde como para reactivar las malas cosechas de este año (leer más)

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Cristina Menéndez y Pablo del Barrio
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X-Trade Brokers Dom Maklerski, S.A., Sucursal en España (“X-Trade”) ha elaborado este informe exclusivamente a efectos informativos. Toda la información en éste contenida está basada en informaciones de carácter público y ha sido obtenida de fuentes que se consideran fiables. Sin embargo X-Trade no garantiza la corrección ni la precisión de la información incluida en el informe. Las opiniones incluidas en éste son exclusivamente... Leer toda la Declaración a los inversores

Análisis Técnico AUDUSD 18 abril

El “aussie” ha vuelto a alcanzar la zona de máximos en su cruce con el dólar americano. La subida desde el último mínimo en la corrección, ha sido algo dubitativo y nos enfrentamos con la resistencia 1.0580, con lo cual no podemos descartar un recorte.

La perdida de los 1.0525 y de la directriz alcista de corto plazo, podrían se la confirmación para tomar cortos con objetivos en 1.0505 y 1.0483. Si te interesa el trading, participa en nuestro concurso 1.000.000€ esperan al mejor trader.

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Alexander Hick
Jefe de Ventas
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XTB CORRELACIÓN BBVA Vs BANCO SANTANDER ¡APROVECHALA! 22 marzo

A pesar de que la correlación existente entre BBVA y BSan, está por encima del 95%, indicando que ambos activos llevan una evolución muy pareja, en las últimas fechas, se ha observado cierta inestabilidad, ya que de las últimas 10 sesiones, en 3 de ellas, ambas entidades financieras se han comportado de manera diferente.

Esto ha provocado, que la volatilidad del spread se haya disparado, llevándolo a máximos anuales +17.270, lo cual muestra una sobre apreciación del BBVA respecto al BSantander.

La oportunidad de entrada, publicada la otra semana, sirvió para aprovechar una pequeña corrección en el spread, relajando la sobre apreciación del BBVA, hasta niveles de +14.089.

El spread sigue abierto, y parece razonable pensar que el BSantander recupere territorio en los próximos días, llevando su nivel de spread a niveles cercanos a +10.

Para poder aprovechar esta posible posición de mercado, debemos colocarnos cortos BBVA (bajista) y largos BSantander (alcista).

El objetivo será obtener un 3% de beneficio neto entre ambos activos, con el riesgo limitado que nos ofrece el alto coeficiente de correlación que mantienen.

Reducimos spreads para índices y materias primas y mejoramos la Oferta con ETF’s sectoriales y nuevos CFD’s. Informate aquí.

Si le interesa profundizar más sobre este tipo operativa, puede participar en el próximo seminario del día 22 de marzo sobre Operativa en Pares. Si ya es cliente real, puede aprender a manejar nuestra plantilla de correlaciones en el seminario del 24 de marzo.

2ª edición Curso de trading profesional en divisas con Miguel Ángel Rodriguez

Javier Santiago Vélez
XTB

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XTB Análisis Semanal: ¿Se agotan los compradores?

Escasas referencias las de esta semana, con unas bolsas en máximos de 1-3 años, según se mire, ya que la americana ha subido como la espuma de manera imparable y muy constante, pero otras como la española se han quedado muy rezagadas.

Las últimas palabras de Bernanke sugieren que la economía estadounidense sigue mejorando, que aún queda recorrido y que aún el mercado laboral continúa lo suficientemente débil como para justificar el QE2 hasta mediados de 2011, política que va perdiendo cada vez más adeptos debido a los repuntes inflacionistas en países maduros como el propio EEUU, Reino unido y los emergentes.

Esta semana nos queda todavía por atender a la reunión de hoy del BofE, conocer los datos de empleo semanales en EEUU (probablemente positivos) y la balanza comercial estadounidense (probablemente negativa para el mercado). El escenario a día de hoy parece haber cambiado ligeramente a la baja para los próximos días, quizá debido a la sobrecompra existente y a unos inversores más sensibles ante noticias negativas a estas alturas de mercado, nunca mejor dicho. Los resultados de Cisco tienen parte importante de culpa de la corrección de hoy, ya que a pesar de superar las previsiones de los analistas en beneficios, los márgenes han resultado más bajos denotando un incremento importante de la competencia en el sector (ayer sus títulos perdían un -9% en after hours).

Vemos a continuación el actual escenario, que cambia de optimista a ligeramente pesimista. Comentario anterior.

Escenario bolsas y mercados. Factores (+) y (-) por orden de relevancia:

Factores positivos (+):

-       QE2 en EEUU especialmente, zona euro y Reino Unido. Importante flujo de capitales con el programa de compra de bonos que hace que llegue dinero a la renta variable. Recordemos que el QE2 americano finalizará a mediados de 2011 según ratificaba a finales de Enero Bernanke.

-       Sólidos indicadores macroeconómicos en EEUU, Alemania, China y emergentes.

-       Buenos resultados empresariales en EEUU del 4T2010 (+37.2% de incrementos).

Factores mixtos:

-       Previsión de crecimientos de los resultados empresariales en EEUU para el 1T2011 más modestos, +13.3% según consenso. Parte baja del rango en cuanto a compañías que baten previsiones del S&P500 en el 4T2010, alrededor del 72% frente al 70%-80% habitual.

-       Subidas de tipos en China que parecen suponer movimientos que el mercado interpreta como lógicos y descontados.

Factores negativos (-):

-       Aunque en las últimas semanas se ha hablado mucho menos del comportamiento de la deuda española, podríamos ver cómo vuelve a situarse en la primera plana de la información económica, ya que ante un mercado que ha parecido anestesiado últimamente, el spread frente a la deuda alemana ha dejado de remitir y vuelve a colocarse alrededor de los 200 p.b., ofreciendo el bono a 10 años español una rentabilidad de más del 5.3%, prima de riesgo alta frente a sus comparables.

-       Situación del mundo Árabe, muy importante Egipto y riesgo de contagio. Parece remitir en alguna medida.

-       Recalentamiento comportamiento materias primas, especialmente alimentarias y energéticas.

-       Incrementos de los precios, presiones inflacionistas antes de acabar 2011 que podrían derivar en subidas anticipadas de tipos de interés en los principales mercados mundiales, zona euro, EEUU, Reino Unido. Lo cual podría desembocar en una recaída global en la recuperación económica, dadas las desigualdades de crecimiento entre unos países y otros.

Esta semana tenemos: Informes macro y resultados compañías más importantes (previsto; anterior)

LUNES: Crédito al consumo (+2.4%; +1.35%) en EEUU.

MARTES: Resultados de Walt Disney (0.56$; 0.47$).

MIÉRCOLES: Inventarios de petróleo en EEUU. Resultados de Cisco (0.35$; 0.40$), Coca-Cola (0.72$; 0.66$), Ralph Lauren (1.29$; 1.10$).

JUEVES: Peticiones semanales de subsidio por desempleo en EEUU. Resultados de Kraft (0.46$; 0.48$), PepsiCo (1.04$; 0.90$), Sprint Nextel (0.30$; 0.34$).

VIERNES: Balanza comercial (-40.400M $; -38.300M $), confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en EEUU.

*Fuentes: Reuters y Bloomberg. Previsiones macro y resultados a día 2 de Febrero respectivamente.

Visite nuestra agenda actualizada en tiempo real.

La semana que viene: Informes macro y resultados compañías más importantes (previsto; anterior)

LUNES: Resultados de Marriott (0.36$; 0.32$).

MARTES: Ventas minoristas (+0.6%; +0.6%), Empire State (13; 11.92), precios de importación y exportación, inventarios empresariales en EEUU.

MIÉRCOLES: Anuncio Banco de Japón. Inicios de viviendas (0.54M; 0.529M), precios de producción, producción industrial (+0.5%; +0.8%), inventarios de petróleo, actas de la FED en EEUU. Resultados de Abercrombie&Fitch (0.32$; 0.91$),

JUEVES: IPC (+0.3%; +0.5%), peticiones semanales de subsidio por desempleo, indicadores adelantados +0.4%; +1%), índice FED de Filadelfia (20.2; 19.3) en EEUU.

VIERNES: Ninguna referencia de gran calado.

*Fuentes: Reuters y Bloomberg. Previsiones macro y resultados a día 7 y 9 de Febrero respectivamente.

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Para aprender técnicas de análisis de mercados, puede inscribirse gratis y sin compromisos en nuestros seminarios online.

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Aprovechamos para anunciar que XTB ha llegado a un acuerdo Miguel Ángel Rodríguez Ruiz, trader profesional durante más de veinte años en bancos de primera línea y director de la mesa de divisas (Forex) de Banco Santander (2003-2009). Sus funciones serán las de ofrecer análisis de mercados, morning meeting diario y cursos de formación para clientes. Si quieres conocerle, puedes participar en la sesión del martes 15 a las 10:00. Reserva tu plaza para la sesión sobre actualidad del mercado Forex.

Pablo del Barrio, 10 febrero de 2011

Pablo del Barrio es responsable del área de sistemas automáticos de trading en XTB España.

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X-Trade Brokers Dom Maklerski, S.A., Sucursal en España (“X-Trade”) ha elaborado este informe exclusivamente a efectos informativos. Toda la información en éste contenida está basada en informaciones de carácter público y ha sido obtenida de fuentes que se consideran fiables. Sin embargo X-Trade no garantiza la corrección ni la precisión de la información incluida en el informe. Las opiniones incluidas en éste son exclusivamente... Leer toda la Declaración a los inversores

XTB Materias primas: El trigo podría experimentar nuevos avances

El trigo se situá en los máximos de las últimas 30 semanas presionado, por el posible incremento de las importaciones de China como consecuencia de la importante sequía en las principales áreas productoras. 

El gigante asiático es el principal productor de trigo a nivel mundial con una producción estimada para la cosecha 2010/11 de 114.5 millones de toneladas, pero al mismo tiempo es el consumidor más importante neutralizando completamente la producción, esta situación genera que en la medida en que las estimaciones sobre la cosecha se deterioran el impacto sobre los precios pueda ser importante.

Según han advertido algunos funcionarios chinos la grave sequía en el norte de China (considerado el granero del país) podría afectar a casi el 43% de la cosecha. La escasez de lluvias desde octubre ha afectado a más de 9,3 millones de hectáreas de tierra en el norte de China afectando a seis de las principales provincias productoras de cereales.

En el último informe del Departamento de Agricultura de EEUU (USDA) publicado hoy, no ha habido ninguna modificación respecto a las expectativas de la cosecha en China y tampoco se aprecian cambios significativos ni del nivel mundial de existencias finales (177.77 millones de toneladas) ni de la producción mundial que se situá en las 645.41 millones de toneladas. El impacto sobre las importaciones del gigante asiático se podría apreciar en el informe del mes que viene.

En cualquier caso, no debemos perder de vista la evolución de lo que podríamos denominar como “elementos externos” y que han tenido y continúan teniendo un papel fundamental que ha propiciado un importante flujo de capitales hacia los mercados de materias primas:

• Cotización del dólar ▼
• Inflación ▲
• Precios del crudo ▲
• Aversión al riesgo ▼

Francisco López Ollé

XTB Análisis Técnico de Mercados, 8 febrero

Apertura plana en Europa en una jornada sin datos macroeconomicos de interés:

En Estados Unidos, Wall Street siguió comprando (Dow Jones: +0,57%; S&P 500: +0,62%; Nasdaq: +0,53%) y marcando nuevos máximos anuales. Después de cerrar la semana pasada con fuertes ganancias superiores al 2%, el optimismo se mantiene, apoyado durante la jornada de ayer por varias operaciones corporativas y un buen día del sector financiero. El S&P 500 cerró en los 1.318 puntos. En marzo de 2009, marcó un mínimo en 666 puntos, por lo que se ha revalorizado casi un 100% en menos de dos años.

Por su parte, en Japón, tenemos al Nikkei en máximos de nueve meses (+0,41%), extendiendo las ganancias por tercer día consecutivo por un apetito al riesgo ante la expectativa de recuperación económica.
 

IBEX 35 

Subidas del 0,63% en el Ibex35 ayer lunes, que se acerca, de nuevo, a la resistencia de los 11.000 puntos. Para las próximas sesiones, parece que podríamos ver la continuación de las subidas hasta el nivel de los 11.500 puntos. A corto plazo, las perspectivas técnicas siguen siendo muy buenas y no volveremos a ver una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de los 10.580 puntos. Los impecables niveles de acumulación dan consistencia a su tendencia alcista actual.

En el medio plazo consideramos al soporte de los 9200 puntos como clave para el corto y el medio plazo del mercado, su ruptura supondría el inicio de un nuevo impulso bajista con objetivo los 8700 puntos del Ibex donde se encuentra el 23.6 de Fibo de toda la correción desde los maximos historicos de nuestro selectivo en los 16000 puntos.

 

MERCADO AMERICANO

En Estados Unidos, Wall Street siguió comprando (Dow Jones: +0,57%; S&P 500: +0,62%; Nasdaq: +0,53%) y marcando nuevos máximos anuales. Después de cerrar la semana pasada con fuertes ganancias superiores al 2%, el optimismo se mantiene, apoyado durante la jornada de ayer por varias operaciones corporativas y un buen día del sector financiero. El S&P 500 cerró en los 1.318 puntos. En marzo de 2009, marcó un mínimo en 666 puntos, por lo que se ha revalorizado casi un 100% en menos de dos años.

Pasemos a ver un grafico del Indice S&P 500, que es el que marca la tendencia de el resto de Indices a nivel mundial.

 

Como vemos el aspecto tecnico del Indice es claramente alcista, situando por encima del 61.8 de fibo de toda la corrección desde minimos situandose en los niveles previos a la caída de Lehman Brothers). Es cierto que en los indicadores aparecen sobre comprados pero no es menos cierto que fuertes tendencias alcistas pueden convivir con altos niveles de sobre compra.

Ademas tenemos muchos aspectos positivos; como por ejemplo el Golden Cross (triple cruce de medias) que nos refleja el gráfico. 

La ruptura del importante nivel de los 1225 ha convertido esta zona en un importante soporte a corto plazo. Además es muy importante el importante suelo que se ha formado en los 1180 puntos (coincidente con la media de 50 sesiones) 

Por último observar como en cierres semanales entre finales de 2008 y principios de 2009 se ha formado una potente figura de hombro cabeza hombro con ruptura ademas por encima de la media de 200 sesiones. 

Por tanto y desde un punto de vista tecnico deberiamos marcarnos un objetivo de cara a 2011 cercano a los 1350 puntos sin descartar posibles correcciones motivadas por la sobreventa, que a mi juicio no seran peligrosas de no romper los 1080 puntos, y que seran desde nuestro punto de vista oportunidades de compra.
 

VALORES DESTACADOS

Recordar que los valores propuestos forman parte de la cartera propuesta por XTB en funcion de la situacion de mercado. La decision de entrar en uno u otro valor son responsabilidad unica y exclusivamente del inversor.

PONDERACION

Cartera de Largos

VALORES A MEDIO PLAZO

BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES 

Durante las últimas semanas deciamos que erea fundamental la ruptura de los 21 euros para cintinuar con la senda alcista del valor. Durante la sesión de ayer BME fue el valor del Ibex35 que tuvomejor comportamiento rompiendo la zona de resistencia mencionada en los ultimos dias, de mantener esta ruptura en cierres diarios activariamos un nuveo objetivo hasta los 24.50 euros. 

OHL

Es uno de los valores que tenemos en el punto de mira desde hace semanas a la espera de una señal de fortaleza que nos confirme un rebote en la media de 200 sesiones. Para las próximas sesiones estaremos muy atentos a un cierre por encima de los 23,50 euros lo que nos haría pensar en la continuación de las subidas hasta los máxikmos del pasado mes de octubre que presenta en los 26 euros.
 

REPSOL

El cierre semanal de REPSOL en los 22,92 euros, nos deja delante de una importante zona en gráfico semanal, seguimos ante una estructura clara de maximos y minimos crecicentes en gráficos diarios. La zona de 23.10 euros se configura como clave en el corto plazo. El comportamiento en esta zona nos dirá si puede continuar con su camino a maximos históricos.

CITIGROUP

Observamos como tras haber confirmado la ruptura del triangulo, hizo un pull back sobre la directriz bajista para mas tarde alcanzar el primer objetivo en 5,05.

Para ese nivel, nos encontramos con un posible doble techo el cual se ver confirmado con la ruptura de la directriz bajista en 4,80, que le podría llevar a niveles de 4,55.Si consigue romper el techo en 5,05, el precio seguir su senda alcista hasta niveles de 5,42 como primer objetivo y 5,91 como segundo objetivo.

GAMESA

La perdida de 5.65 deja un desarrollo hasta 5.10, objetivo de caída cumplido, esperando ahora un desarrollo positivo hasta nuevamente 5.65. Ademas el objetivo de caida coincide con la media de 70 sesiones 5.24, por lo que deberemos verlo subir, esta dentro de una estructura que estintentando cerrarse con techo en 7.00. Stop a compras en 4.90.

INDRA

Consiguió rebotar en las inmediaciones del soporte de los 12,25 euros, mínimos de 2010 lo que ha llevado a su cotización hasta las inmediaciones de la resistencia de los 13,50 euros, niveles en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Para las próximas sesiones esperaremos pacientemente a que veamos la superación de este nivel de resistencia lo que nos haría pensar en la continuación de las subidas.

A medio y largo plazo el nivel clave lo tenemos en los 14,5 euros, precios que debería superar para pensar en un cambio de tendencia. Esperaremos a que se defina para interesarnos por la compañía.

MAPFRE

Cumplimos el objetivo en Mapfre con subidas superiores al diez por ciento, atentos porque de superar 2.45 continuar con las subidas

NOKIA

En los últimos días ha aumentado mucho el volumen y consolida los 8 euros, dejando atrás los últimos resultados.Parece dispuesta a intentar romper los 8.42. Si esto sucede puede que inicie un cambio en la presion bajista y sea más neutral con perspectivas alcistas

CARTERA DE CORTOS

INDITEX 

Decíamos el Viernes”El valor parece estar realizando una figura de Hombro cabeza Hombro que de romper los 55 euros activaria un objetivo cercano a los 48 euros en el corto plazo.”

El valor rompió la zona comentada y ha activado un impulso bajista hasta los 48 euros.

Recomendamos suscribirse a nuestros seminarios sobre estrategias DMA para seguir mas de cerca la estrategia sobre estos valores y otras oportunidades que pudieran ir surgiendo en la operativa intradia http://www.xtb.es/forex.php?p=579HYPERLINK “http://www.xtb.es/forex.php?p=579&seminars_type=2#form”&HYPERLINK “http://www.xtb.es/forex.php?p=579&seminars_type=2#form”seminars_type=2#form

De igual manera recomendamos suscribirse a los informes de mercado de Bolsa General realizados por Don David galan donde podran seguir de manera mas completa la sesion diaria de los mercados http://www.bolsageneral.es/noticias/bolsa-general-asesores-y-xtb-brokers-presentan-un-acuerdo-de-colaboracion/

ADVERTENCIA:

Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientativo y refleja unicamente la vision que su autor tiene de la situacion actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, seran exclusivamente del cliente, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión.

Juan Pedro Zamora

Account Manager

www.xtb.es

X Trade Broker DM S.A Sucursal en Espańa

28020-Madrid

Tel +34 9 1570 67 05

JuanPedro.Zamora@xtb.es

XTB Análisis Técnico Petróleo Brent (OIL), 7 febrero

Tras confirmarse la figura hombro-cabeza-hombro que comentábamos en nuestro anterior análisis técnico y alcanzar los objetivos marcados en la misma, parece interesante la posibilidad de tratar de aprovechar un rebote a corto plazo, en el precio del crudo Brent.

La superación del primer máximo formado en el rebote, en los 100.55USD, tras haberse corregido en un 78.6% este primer impulso, abre la puerta a mayores objetivos alcistas. El 61.8% de retroceso de la última bajista, coincide con “neckline” de la figura de cambio superada y pudiera ser un objetivo razonable para una operativa alcista.

 

Os recordamos que a las 12:00 haremos una completa sesión online sobre actualidad de mercados.

Conoce nuestros seminarios online.

Alexander Hick

Jefe de Ventas

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XTB Análisis Técnico de Mercados (Ibex35,sp500, OHL, Gamesa, Iberdrola, Inditex, Nokia), 7 febrero

IBEX 35

Comenzamos la semana con alzas en los mercados en un semna plagada de datos macroeconómicos y resultados empresariales. Desde el punto de vista técnico seguimos con el ataque por parte de nuestro selectivo a los 11.000 puntos, su superación traerá nuevas alzas al mercado.

 

En el medio plazo consideramos al soporte de los 9200 puntos como clave para el corto y el medio plazo del mercado, su ruptura supondría el inicio de un nuevo impulso bajista con objetivo los 8700 puntos del Ibex donde se encuentra el 23.6 de Fibo de toda la correción desde los maximos historicos de nuestro selectivo en los 16000 puntos.

MERCADO AMERICANO

Nueva semana alcista en Wall street que sigue con una tendencia alcista impecable. A parte de los resultados empresariales que iremos conociendo en esta semana cabe destacar que conoceremos los datos del credito al consumidor, que nos permitirá tener una idea mas aproximada de el estado de la economía norteamericana

Pasemos a ver un grafico del Indice S&P 500, que es el que marca la tendencia de el resto de Indices a nivel mundial.

Como vemos el aspecto técnico del Indice es claramente alcista, situando por encima del 61.8 de fibo de toda la corrección desde mínimos situándose en los niveles previos a la caída de Lehman Brothers. Es cierto que en los indicadores aparecen sobre comprados pero no es menos cierto que fuertes tendencias alcistas pueden convivir con altos niveles de sobre compra.

Además tenemos muchos aspectos positivos; como por ejemplo el Golden Cross (triple cruce de medias) que nos refleja el gráfico.

La ruptura del importante nivel de los 1225 ha convertido esta zona en un importante soporte a corto plazo. Además es muy importante el importante suelo que se ha formado en los 1180 puntos (coincidente con la media de 50 sesiones)

Por último observar como en cierres semanales entre finales de 2008 y principios de 2009 se ha formado una potente figura de hombro cabeza hombro con ruptura ademas por encima de la media de 200 sesiones.

Por tanto y desde un punto de vista tecnico deberiamos marcarnos un objetivo de cara a 2011 cercano a los 1350 puntos sin descartar posibles correcciones motivadas por la sobreventa, que a mi juicio no seran peligrosas de no romper los 1080 puntos, y que seran desde nuestro punto de vista oportunidades de compra.

 
 

VALORES DESTACADOS
Recordar que los valores propuestos forman parte de la cartera propuesta por XTB en funcion de la situacion de mercado. La decision de entrar en uno u otro valor son responsabilidad unica y exclusivamente del inversor.
PONDERACION
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VALORES A MEDIO PLAZO
BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES

Durante las últimas semanas deciamos que erea fundamental la ruptura de los 21 euros para cintinuar con la senda alcista del valor. Durante la sesión de ayer BME fue el valor del Ibex35 que tuvomejor comportamiento rompiendo la zona de resistencia mencionada en los ultimos dias, de mantener esta ruptura en cierres diarios activariamos un nuveo objetivo hasta los 24.50 euros.

OHL

Es uno de los valores que tenemos en el punto de mira desde hace semanas a la espera de una señal de fortaleza que nos confirme un rebote en la media de 200 sesiones. Para las próximas sesiones estaremos muy atentos a un cierre por encima de los 23,50 euros lo que nos haría pensar en la continuación de las subidas hasta los máxikmos del pasado mes de octubre que presenta en los 26 euros.
 

REPSOL

El cierre semanal de REPSOL en los 22,92 euros, nos deja delante de una importante zona en gráfico semanal, seguimos ante una estructura clara de maximos y minimos crecicentes en gráficos diarios. La zona de 23.10 euros se configura como clave en el corto plazo. El comportamiento en esta zona nos dirá si puede continuar con su camino a maximos históricos.

CITIGROUP

Observamos como tras haber confirmado la ruptura del triangulo, hizo un pull back sobre la directriz bajista para mas tarde alcanzar el primer objetivo en 5,05.

Para ese nivel, nos encontramos con un posible doble techo el cual se ver confirmado con la ruptura de la directriz bajista en 4,80, que le podría llevar a niveles de 4,55.Si consigue romper el techo en 5,05, el precio seguir su senda alcista hasta niveles de 5,42 como primer objetivo y 5,91 como segundo objetivo.

GAMESA

La perdida de 5.65 deja un desarrollo hasta 5.10, objetivo de caída cumplido, esperando ahora un desarrollo positivo hasta nuevamente 5.65. Ademas el objetivo de caida coincide con la media de 70 sesiones 5.24, por lo que deberemos verlo subir, esta dentro de una estructura que estintentando cerrarse con techo en 7.00. Stop a compras en 4.90.

INDRA

Consiguió rebotar en las inmediaciones del soporte de los 12,25 euros, mínimos de 2010 lo que ha llevado a su cotización hasta las inmediaciones de la resistencia de los 13,50 euros, niveles en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Para las próximas sesiones esperaremos pacientemente a que veamos la superación de este nivel de resistencia lo que nos haría pensar en la continuación de las subidas.

A medio y largo plazo el nivel clave lo tenemos en los 14,5 euros, precios que debería superar para pensar en un cambio de tendencia. Esperaremos a que se defina para interesarnos por la compañía.

MAPFRE

Cumplimos el objetivo en Mapfre con subidas superiores al diez por ciento, atentos porque de superar 2.45 continuar con las subidas

NOKIA

En los últimos días ha aumentado mucho el volumen y consolida los 8 euros, dejando atrás los últimos resultados.Parece dispuesta a intentar romper los 8.42. Si esto sucede puede que inicie un cambio en la presion bajista y sea más neutral con perspectivas alcistas

CARTERA DE CORTOS
INDITEX 

Decíamos el Viernes”El valor parece estar realizando una figura de Hombro cabeza Hombro que de romper los 55 euros activaria un objetivo cercano a los 48 euros en el corto plazo.”

El valor rompió la zona comentada y ha activado un impulso bajista hasta los 48 euros.

Recomendamos suscribirse a nuestros seminarios sobre estrategias DMA para seguir mas de cerca la estrategia sobre estos valores y otras oportunidades que pudieran ir surgiendo en la operativa intradia.

De igual manera recomendamos suscribirse a los informes de mercado de Bolsa General realizados por Don David galan donde podran seguir de manera mas completa la sesion diaria de los mercados http://www.bolsageneral.es/noticias/bolsa-general-asesores-y-xtb-brokers-presentan-un-acuerdo-de-colaboracion/

ADVERTENCIA:

Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientativo y refleja unicamente la vision que su autor tiene de la situacion actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, seran exclusivamente del cliente, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión.

Juan Pedro Zamora
Account Manager
www.xtb.es
X Trade Broker DM S.A Sucursal en Espańa
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JuanPedro.Zamora@xtb.es